الادخار والاستثمار وتنمية المال · الدرس 4 من 9 · 13 دقيقة
المخاطرة والعائد: الأنواع الرئيسية للأصول
كل استثمار موازنة بين مقدار ما قد ينمو ومقدار ما قد ينخفض. ومعرفة الأنواع الرئيسية للأصول تساعدك على رؤية ما وراء الضجيج وطرح الأسئلة الصحيحة.
شاهد ملخص الدقيقة الواحدة (بالإنجليزية)
شاهد الدليل المصوّر الكامل لهذه الوحدة (بالإنجليزية)
الموازنة الأساسية
- القاعدة التقريبية لهيئة FCA: «كلما ارتفع العائد المحتمل للاستثمار، ارتفع خطر خسارة أموالك».
- وتقول الهيئة أيضًا إن كل استثمار يحمل قدرًا من المخاطرة، وبعضها أكثر بكثير من غيره.
- يعرّف موقع Investor.gov القدرة على تحمّل المخاطر بأنها قدرتك واستعدادك لخسارة جزء من استثمارك الأصلي أو كله مقابل عوائد قد تكون أكبر.
- الأفق الزمني مهم: يشير Investor.gov إلى أن من يستثمرون لمدة أطول قد يرتاحون لاستثمارات أكثر تقلبًا، بينما يميل أصحاب الآفاق الأقصر عادة إلى الاستثمارات الأكثر ثباتًا.
- أي شيء يعد بعوائد عالية دون مخاطرة علامة تحذير، وليس صفقة رابحة.
النقد والمدخرات
- النقد في حساب توفير بنكي هو الخيار الأكثر استقرارًا: الرقم في حسابك لا ينخفض.
- خطره الرئيسي هو التضخم: إن كان السعر المدفوع أقل من التضخم، تنخفض قدرتك الشرائية ببطء، كما رأينا في الدرس السابق.
- النقد هو المكان المناسب لمال الطوارئ والأهداف قصيرة المدى.
السندات والصكوك
- يصف Investor.gov السند بأنه ورقة مالية للدين: تُقرض مالًا لحكومة أو بلدية أو شركة، فتدفع لك فائدة بسعر محدد وتعيد القيمة الاسمية عند الاستحقاق.
- من مخاطر السندات: التعثر (عجز المُصدِر عن الدفع)، ومخاطر سعر الفائدة (قد تقل قيمة السند إن بعته مبكرًا بعد ارتفاع الأسعار)، ومخاطر التضخم.
- كثيرًا ما تُحفظ السندات إلى جانب الأسهم الأكثر تقلبًا لتحقيق التوازن في المحفظة، لكنها ليست خالية من المخاطر.
- الصكوك شهادات متوافقة مع الشريعة ترتبط بأصول حقيقية بدل أن تكون قروضًا بفائدة؛ ونتناولها في درس الاستثمار المتوافق مع الشريعة.
الأسهم
- يوضّح Investor.gov أن السهم يمنحك ملكية جزئية في شركة.
- يمكن أن تربح إن ارتفع السعر فوق ما دفعته، وبعض الشركات تدفع جزءًا من أرباحها في صورة توزيعات أرباح.
- أسعار الأسهم تنخفض كما ترتفع، ويحذّر Investor.gov من أنك قد تخسر المال الذي تستثمره في الأسهم.
- إن أفلست شركة، يُدفع لحاملي السندات قبل المساهمين، وقد لا يحصل المساهمون العاديون على شيء.
العقار والذهب والصناديق
- العقار يعني المباني والأراضي. يمكن أن يدرّ إيجارًا وقد ترتفع قيمته، لكنه يحتاج عادة إلى مبالغ كبيرة وقد يستغرق بيعه وقتًا طويلًا. وبعض الصناديق تستثمر في العقار، بحسب هيئة FCA.
- الذهب والمعادن الثمينة الأخرى: تصفها هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) بأنها «شديدة التقلب»، وتقول إن الأداء السابق ليس مؤشرًا جيدًا على العوائد المستقبلية.
- وتحذّر الهيئة أيضًا من أنك حين تشتري عملات أو سبائك ذهبية تدفع هامشًا للتاجر (علاوة) فوق سعر السوق، فلا بد أن يرتفع السعر بما يكفي لمجرد تغطية تكاليفك.
- توضّح هيئة FCA أن الصناديق تجمع أموال مستثمرين كثيرين في وعاء واحد يشتري استثمارات عديدة، وهذا يجعل توزيع المخاطر ممكنًا حتى بمبالغ صغيرة.
- خطورة الصندوق بقدر خطورة ما يحتويه: صندوق لأسهم بلد واحد يتصرف بشكل مختلف تمامًا عن صندوق للسندات الحكومية.
طبّقها في حياتك
حدّد كل مهمة عند إنجازها.
- اكتب أنواع الأصول الخمسة في هذا الدرس ورتّبها من الأقل إلى الأعلى مخاطرة في رأيك، ثم قارن ترتيبك بالشروح هنا.
- اسأل أحد البالغين في عائلتك عن أنواع الأصول التي يملكها (لا حاجة إلى ذكر المبالغ) ولماذا اختارها.
- اكتب هدفًا واحدًا وأفقه الزمني، ولاحظ أيّ أنواع الأصول تناسب ذلك الإطار الزمني.
تذكّر
- العائد المحتمل الأعلى يأتي دائمًا مع مخاطرة أعلى.
- النقد مستقر لكنه قد يفقد قيمته بسبب التضخم.
- السندات قروض؛ والأسهم ملكية جزئية؛ وكلاهما قد ينخفض.
- الذهب متقلب ويحمل هوامش للتجار؛ والعقار يحتاج إلى مبالغ كبيرة.
- الصناديق تجمع المال لتوزيع المخاطر، لكن أمانها بقدر أمان ما تحتويه.
ملاحظة: هذا الدرس تثقيف عام وليس نصيحة مالية شخصية، ولا يوصي بأي منتج أو شركة أو تطبيق. الأداء السابق لا يضمن العوائد المستقبلية، وكل الأمثلة المحلولة تستخدم نسبًا مفترضة بسيطة وليست توقعات. أما أن العقار يحتاج إلى مبالغ كبيرة وقد يكون بيعه بطيئًا فهي معلومة عامة، وليست ادعاءً من مصدر رسمي واحد اطّلعنا عليه.
اختبر نفسك
1. بحسب القاعدة التقريبية لهيئة FCA، ما الذي يأتي عادة مع عائد محتمل أعلى؟
2. ما السند؟
3. إن أفلست شركة، من يُدفع له آخرًا عادة؟
4. ما العبارة التي تقولها هيئة CFTC عن الذهب؟
5. لماذا قد يقبل شخص لديه هدف بعد 30 سنة استثمارات أكثر تقلبًا من شخص يدّخر للسنة القادمة؟
المصادر
المصادر باللغة الإنجليزية.